Fundada em 1968, em Milão, por Gerolamo “Gimmo” Etro, inicialmente como uma empresa têxtil, a Etro rapidamente se destacou pela arte refinada dos tecidos e pela paixão por estampas elaboradas. Nos anos 1970, a sede milanesa foi reformada e transformada em um vibrante arquivo de arte têxtil, onde os filhos, em especial Jacopo, começaram a explorar e reinterpretar motivos históricos.
O nome Etro tornou-se universalmente conhecido pelo uso distintivo do padrão paisley, introduzido em 1981 após uma viagem à Índia e que, com o tempo, se consolidou como verdadeiro sinônimo da maison. A expansão veio em seguida com as coleções de artigos de couro (1984), a linha home (1985) e o lançamento das fragrâncias (1989). Ao longo dos anos, a marca ampliou seu portfólio para incluir moda masculina e feminina, acessórios, perfumes, calçados, design de interiores e até produtos infantis.
Em 2018, a Etro celebrou seu 50º aniversário com a exposição Generation Paisley no MUDEC, em Milão, uma homenagem interativa à sua trajetória, realizada em colaboração com o Victoria & Albert Museum. Em 2021, a maison vendeu 60% de suas ações ao fundo L Catterton, ligado ao grupo LVMH, em uma operação avaliada em cerca de 500 milhões de euros.
Desde junho de 2022, a direção criativa da Etro está nas mãos de Marco De Vincenzo, primeiro estilista externo à família Etro. Reconhecido pelo trabalho em marroquinaria na Fendi, De Vincenzo traz uma visão renovada e coerente para todos os segmentos da marca, feminino, masculino e home. Desde então, tem reinterpretado a herança têxtil da maison com sensibilidade contemporânea, valorizando materiais, cores e tradição, ao mesmo tempo em que abre espaço para novas direções criativas.